Risiko kredit

Risiko kredit ialah risiko lalai pada hutang yang mungkin timbul daripada peminjam gagal membuat pembayaran yang diperlukan. Dalam pilihan pertama, risiko ialah pemberi pinjaman dan termasuk kerugian pokok dan faedah, gangguan kepada aliran tunai dan peningkatan kos kutipan. Kerugian mungkin lengkap atau sebahagian. Dalam pasaran yang efisyen, tahap risiko kredit yang lebih tinggi akan dikaitkan dengan kos pinjaman yang lebih tinggi. Oleh sebab itu, ukuran kos pinjaman seperti tebaran hasil boleh digunakan untuk membuat kesimpulan tahap risiko kredit berdasarkan penilaian oleh peserta pasaran.

Kerugian boleh timbul dalam beberapa keadaan, sebagai contoh:

• Pengguna mungkin gagal membuat pembayaran yang perlu dibayar untuk pinjaman gadai janji, kad kredit, garisan kredit atau pinjaman lain.
• Syarikat tidak dapat membayar balik hutang tetap atau caj terapung bercagar aset.
• Perniagaan atau pengguna tidak membayar invois perdagangan apabila perlu dibayar.
• Sebuah perniagaan tidak membayar upah yang diperoleh pekerja apabila tiba masanya.
• Penerbit bon perniagaan atau kerajaan tidak membuat pembayaran pada kupon atau bayaran pokok apabila perlu dibayar.
• Syarikat insurans yang muflis tidak membayar obligasi polisi.
• Bank yang muflis tidak akan memulangkan dana kepada pendeposit.
• Kerajaan memberikan perlindungan kebankrapan kepada pengguna atau perniagaan yang tidak mampu bayar.

Untuk mengurangkan risiko kredit pemberi pinjaman, pemberi pinjaman boleh melakukan semakan kredit ke atas bakal peminjam, mungkin memerlukan peminjam untuk mengambil insurans yang sesuai, seperti insurans gadai janji, atau mencari sekuriti ke atas beberapa aset peminjam atau jaminan daripada pihak ketiga. Pemberi pinjaman juga boleh mengambil insurans terhadap risiko atau menjual hutang kepada syarikat lain. Secara umum, semakin tinggi risiko, semakin tinggi kadar faedah yang akan diminta oleh penghutang untuk membayar hutang tersebut. Risiko kredit selalunya timbul apabila peminjam tidak mampu atau tidak mahu membayar.